A Procore Technologies, Inc., (NYSE: PCOR), fornecedora líder de software de gestão de construção, assinou um acordo definitivo para adquirir a Levelset. Essa aquisição adicionará gestão de direitos de garantiaàplataforma Procore, permitindo que a Procore gerencie fluxos de trabalho complexos de conformidade e melhore o processo de pagamento na construção. Ela também apresenta futuras oportunidades de crescimento para a Procore, incluindo a capitalização dos ativos de dados complementares das empresas.
Este comunicado de imprensa inclui multimédia. Veja o comunicado completo aqui: https://www.businesswire.com/news/home/20210923005995/pt/
Burdensome compliance workflows contribute to the construction industry’s median of 90 days sales outstanding and 74 days payable outstanding, the slowest of all industries surveyed across the globe. (Graphic: Business Wire)
Tooey Courtemanche, fundador e diretor executivo da Procore, disse: “O trabalho na construção já é suficiente árduo; receber pagamentos não deveria ser. A Levelset ajuda o setor da construção a receber mais rapidamente e suas ofertas serão um perfeito acréscimoàplataforma Procore. Essa aquisição também proporcionaráàProcore acesso a dados do setor, incluindo atividades de pagamento e conformidade, nos permitindo entregar valiosa inteligência de risco aos nossos clientes e desenvolver produtos financeiros inovadores”.
No setor da construção, os riscos e a complexidade de transferir valores entre partes interessadas aprisionam grandes somas de capital de giro crítico a cada ano. Isso gera estresse de caixa para empreiteiras, aumenta seus gastos de capital de giro e garantia, impactando negativamente trabalhos de construção. Pesados fluxos de trabalho de conformidade contribuem para uma mediana de 90 dias de vendas em aberto e de 74 dias a pagar em aberto, o prazo mais demorado entre todos os setores pesquisados mundialmente.
Nos Estados Unidos, garantias são fundamentais para esses fluxos de trabalho de conformidade. Partes interessadas gastam tempo e energia consideráveis administrando direitos de garantia – desde aquelas que buscam preservar direitos de garantia e que precisam cumprir com as nuances da lei de garantia que variam de estado para estado, até partes interessadas constantemente buscando renúncias de garantia no ponto de pagamento para garantir que seus projetos estejam livres e desimpedidos. Desafios e complexidades similares de pagamento também existem no mundo inteiro.
Scott Wolfe, Jr., diretor executivo da Levelset, declarou: “Nossa solução faz com que as pessoas recebam mais rapidamente e com menos estresse de caixa. Mais de 250 mil usuários implementaram a Levelset em mais de 6,5 milhões de projetos de construção. Essa atividade gera pagamentos e dados de relacionamento altamente confiáveis. Juntamente com a Procore, podemos capacitar ainda mais o setor para receber mais rapidamente, com melhor visibilidade e documentação mais simples”. A Levelset é uma parceira do Procore App Marketplace desde abril de 2018. Hoje, mais de 3.300 clientes utilizam sua solução de gestão de direitos de garantia para gerir fluxos de trabalho de conformidade.
Detalhes sobre a aquisição
A Procore concordou em adquirir a Levelset por um preço de compra de aproximadamente US$ 500 milhões, sendo aproximadamente US$ 425 milhões em dinheiro, sujeitos aos ajustes habituais para capital de giro, despesas da transação, dinheiro e endividamento, e aproximadamente US$ 75 milhões em ações ordinárias da Procore. O fechamento da transação está previsto para acontecer no quarto trimestre deste ano e está sujeitoàsatisfação das condições de fechamento costumeiras.
A D.A. Davidson está atuando como consultora financeira exclusiva e a Jones Walker LLP está atuando como consultora jurídica para a Levelset. A Cooley LLP está atuando como consultora jurídica para a Procore.
Detalhes e informações adicionais sobre os termos e condições da aquisição estarão disponíveis em um relatório atual no Formulário 8-K a ser arquivado pela Procore juntoàComissão de Valores Mobiliários.
Informações sobre a teleconferência
A Procore realizará uma teleconferência hoje, 22 de setembro, às 14h (horário do Pacífico/17h horário da costa leste dos EUA) para discutir a aquisição. Uma transmissão ao vivo da teleconferência, além de uma reprodução dela, estarão disponíveis em investors.procore.com. A teleconferência também pode ser acessada ligando para 877-284-6233 (Estados Unidos) ou 873-415-0281 (internacional) e digitando a ID da conferência: 2838218.
Declarações prospectivas
Este comunicadoàimprensa contém certas declarações com o significado atribuído ao termo na Seção 27A da Lei de Valores Mobiliários (Securities Act) de 1933, conforme alterada, ou a Lei de Valores Mobiliários, e da Seção 21E da Lei de Mercados Mobiliários (Securities Exchange Act) de 1934, conforme alterada, ou a Lei da Bolsa de Valores (Exchange Act), sobre a Procore e seu setor que envolvem riscos e incertezas substanciais. Todas as declarações, exceto as declarações de fatos históricos presentes neste comunicadoàimprensa são declarações prospectivas de resultados operacionais e posição financeira futuros da Procore, sua estratégia e planos de negócios, crescimento e tendências do mercado, e objetivos para operações futuras. Declarações prospectivas geralmente se referem a eventos futuros ou desempenho financeiro ou operacional futuro da Procore. Em alguns casos, você pode identificar declarações prospectivas porque elas apresentam palavras como “antecipar”, “acreditar”, “contemplar,” “continuar”, “poderia”, “estimar”, “esperar,” “pretender”, “pode”, “planejar”, “potencial”, “prever”, “projetar”, “deveria”, “almeja”, “irá”, ou “iria”, ou pela forma negativas dessas palavras ou outros termos ou expressões similares relacionadas às expectativas, estratégia, planos ou intenções da Procore. Riscos e incertezas importantes que poderiam tornar os resultados reais e condições financeiras da Procore materialmente diferentes daqueles indicados nas declarações prospectivas incluem, entre outros, os seguintes: (i) riscos associados (a)àpossibilidade que as condições de fechamento para a transação com a Levelset podem não ser satisfeitas ou renunciadas em tempo hábil ou na totalidade, inclusive que um órgão governamental possa proibir, atrasar ou recusar a conceder uma aprovação regulatória, (b)àfalha em concluir ou obter os benefícios previstos da transação, incluindo a incapacidade da Procore para integrar com sucesso a Levelset aos seus negócios, (c) ao desvio da atenção da gestão de operações de negócios contínuos, (d) o início ou resultado de quaisquer procedimentos que podem ser instituídos contra a Procore ou a Levelset em conexão com a transação proposta e (e) os efeitos da transação no negócio combinado, incluindo custos operacionais, perda de clientes e interrupção de negócios; (ii) mudanças em leis ou regulamentos aplicáveis ao modelo de negócios da Procore ou da Levelset; (iii) mudanças nas condições do mercado ou setor, ambiente regulatório e receptividade das tecnologias e serviços da Procore ou da Levelset; (iv) resultados de litígio ou incidente de segurança; (v) a perda de um ou mais clientes ou parceiros importantes da Procore ou da Levelset; (vi) o impacto da COVID-19 nos negócios e resultados de operações da Procore e da Levelset; (vii) mudanças nas habilidades da Procore ou da Levelset para recrutar e manter membros da equipe qualificada; e (viii) os riscos descritos em outros registros que a Procore realize juntoàComissão de Valores Mobiliários periodicamente, incluindo os riscos descritos sob o título “Fatores de risco” no prospecto final da Procore datado de 19 de maio de 2021 e seu relatório trimestral no Formulário 10-Q, que deve ser lido em conjunto com seus resultados financeiros e declarações prospectivas. Além disso, a Procore opera em um ambiente muito competitivo e de rápida transformação. Novos riscos e incertezas surgem de tempos em tempos, e não é possível para a Procore prever todos os riscos e incertezas associados que poderiam ter um impacto nas declarações prospectivas contidas neste comunicadoàimprensa. Os resultados, eventos e circunstâncias refletidas nas declarações prospectivas podem não ser alcançados ou ocorrer, e os resultados, eventos ou circunstâncias reais poderão diferir materialmente daqueles descritos nas declarações prospectivas.
Todas as declarações prospectivas feitas neste comunicadoàimprensa se referem apenas a eventos na data nas quais as declarações são feitas. A Procore não assume qualquer obrigação de atualizar quaisquer declarações prospectivas feitas neste comunicadoàimprensa para refletir eventos ou circunstâncias após a data deste comunicadoàimprensa ou para refletir novas informações ou a ocorrência de eventos imprevistos, exceto conforme exigido por lei. A Procore pode não conseguir efetivar seus planos, intenções ou expectativas divulgadas nas suas declarações prospectivas, e não se deve colocar uma confiança excessiva nas suas declarações prospectivas. As declarações prospectivas da Procore não refletem o impacto potencial de quaisquer aquisições, fusões, disposições, joint ventures ou investimentos futuros.
Sobre a Procore
A Procore é uma fornecedora líder de software de gestão de construção. Mais de 1 milhão de projetos e mais de US$ 1 trilhão em volume de construção foram realizados na plataforma da Procore. Nossa plataforma conecta todas as partes interessadas do projeto com as soluções que construímos especificamente para o setor da construção – para o proprietário, o empreiteiro geral e o empreiteiro especializado. O Marketplace da Procore possui uma variedade de soluções de parceiro que se integram perfeitamente com nossa plataforma, fornecendo aos profissionais da construção a liberdade para se conectar com o que funciona melhor para eles. Sediada em Carpinteria, Califórnia, a Procore possui escritórios ao redor do mundo. Saiba mais em Procore.com.
Sobre a Levelset
A Levelseté uma empresa de software de construção que ajuda o setor da construção a simplificar processos de conformidade e pagamento, reduzir riscos financeiros e melhorar o fluxo de caixa. Os resultados são pagamentos mais rápidos, acesso confiável ao capital e menos surpresas. A Levelset é sediada em Nova Orleans, Louisiana, com escritórios em Austin, Texas e Cairo, Egito, e possui cerca de 300 funcionários. Saiba mais em Levelset.com.
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